“Markten en overheid” biedt een duidelijke uitleg over hoe de welvaart in een gemengde economie wordt beïnvloed door zowel marktwerking als overheidsinterventie. Het boek begint met de veronderstelling dat consumenten en producenten hun eigenbelang volgen en onderzoekt vervolgens de situaties waarin particuliere markten optimaal functioneren. Het identificeert ook de omstandigheden waarin deze markten tekortschieten. Onderwerpen zoals schaalvoordelen, onvolledige concurrentie, merit goods, collectieve goederen en externe effecten worden uitgebreid besproken. Daarnaast wordt er aandacht besteed aan de verdeling van inkomens en de problematiek van werkloosheid. Wanneer particuliere markten falen, biedt dit de overheid redenen om zich te mengen met behulp van belastingen, subsidies en regelgeving. Deze overheidsinterventies worden zowel op nationaal als internationaal niveau geanalyseerd en van commentaar voorzien. Het laatste hoofdstuk richt zich op enkele theorieën die suggereren dat ook de overheid niet altijd effectief is.